由于政策的原因，未來中國新能源汽車的銷量會越來越高，中國將成為全球最大的新能源汽車銷售以及制造市場。工信部不久前公布《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，預測2025年新能源電動汽車銷量有望達到800萬輛。
新能源電動汽車
到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，動力電池、驅動電機、車用操作系統等關鍵技術取得重大突破，安全水平全面提升。到了2025年，新能源汽車銷量將達到所有汽車銷量的20%。
值得注意的是，造車新勢力理想汽車給自己設立新目標——2025年銷量達到160萬輛。而最新數據顯示，2020年，理想汽車全年交付汽車僅為3.26萬輛，從3到160跨越，這絕對是一個非常大膽的“理想”。
從去年開始新能源賽道發生了本質性的變化，主要來自于全球對于未來的碳減排和碳中和共識的達成。”
“一是在去年，不僅僅是中國會做到這一點，歐洲美國也在向碳達峰、碳中和的路徑上邁出目標。二是行業從以前的政策驅動變成了現在的消費品驅動，這兩個特點的變化帶來了新能源汽車發展的拐點。”
“最開始大家只給15%的滲透率意味著全球是1500萬輛的新能源汽車產銷量，我認為在2025年新能源汽車量會有比較大的躍升……這個空間肯定是萬億級別以上市場空間。”
“光伏作為非常有潛力的未來發電環節，它一定會在今年開始進入新的增長賽道，基本上可以看到2025年全球新增的光伏需求會達到400億g瓦以上，2030超過1000g瓦。在今年全球只有160g瓦，所以25%以上的復合增速基本上是可以看到的。”
“我國光伏的制造業是全球獨一無二的能力，沒有任何其他國家可以超越，而且這種優勢還會持續保持。”
“從投資方向來看，我認為有幾個方向，例如像硅片、電池片組件的整個環節，主要的一些龍頭公司。第二個，以逆變器為代表的公司。第三，類似于光伏的一些輔材，像EVA膠膜、EVA粒子、玻璃這些環節。另外像一些比較細分的光伏設備、戶用光伏、硅料等環節。”
8月5日，長江證券研究所副總經理、電力設備與新能源行業首席分析師鄔博華在與平安基金權益投資副總監黃維對話中，就新能源作出了上述分析和判斷。
以下是投資作業本（微信ID：tuozizuoyeben）整理的精華內容，分享給大家：
新能源賽道發生了本質性變化
從去年開始新能源賽道發生了本質性的變化，無論是以光伏為代表的新能源，還是以鋰電為代表的新能源汽車，此變化主要來自于全球對于未來的碳減排和碳中和共識的達成。
去年國家領導人提出要在2030年做到碳達峰，2060年做到碳中和。
此目標需要我們在能源結構里來減少二氧化碳的排放，由于二氧化碳在發電端的排放量是比較大的，我們在這一端就用清潔無污染的太陽能、光伏、風電能源去替代，來減少二氧化碳的排放。
在汽車端我們用清潔的鋰電，用新能源汽車替代傳統燃油車，減少汽車尾氣二氧化碳的排放。那么在發電端和用電端兩個領域發生變化，就會對實現雙碳目標提供好的支持。
那么2030年和2060年這樣一個拐點形成，讓我們對未來更加堅定，也就決定了未來中長期的空間。
兩大轉變帶來新能源汽車發展拐點
過去大家對于新能源僅認為是國家的政策驅動，或者說只是短期的行業變化，不足以支撐未來大發展空間。
但是在去年，不僅僅是中國會做到這一點，歐洲美國也在向碳達峰、碳中和的路徑上邁出目標。
以新能源汽車為例，其具備兩個特點。在2013年中國率先在全球支持新能源汽車的發展，出臺很多政策、給予很多的補貼。這是由中國來驅動的，所以說從13年到現在，我們國家新能源汽車發展是非常快的。
但是 19年開始歐美也出臺了非常強有力的政策支持新能源汽車，美國總統拜登提出到2030年把新能源汽車的比例提高到50%。
除了中國之外，中歐美一起來推動這個行業往前走，我相信這個空間就會更大且更加的穩定，從單一的中國驅動變成全球驅動，這是第一個比較大的變化。
第二個變化，從去年我們國家的新能源汽車銷售結構來看，19年個人購買新能源汽車的數據比例在50%左右，但從去年開始這個數據已經提高到70%以上，同時在今年這個數據還在不斷提高，這就意味著新能源汽車不僅僅是作為政策支持的產物，它越來越成為消費者在購買汽車時非常主流的選擇品類，這個來源于我們整個技術的進步，也來源于很多適合消費者選擇的車企。
所以此行業從以前的政策驅動變成了現在的消費品驅動，越來越受到消費者的歡迎，成為非常良性的產業發展趨勢。這兩個特點的變化帶來了新能源汽車發展的拐點。
以中國為代表，我們可以看到今年新能源汽車全球的產銷量是超預期的。在去年年底我們預測今年中國國內的新能源汽車產銷量大概在180萬輛到200萬輛。但是經過今年上半年不斷的上調，現在國內的目標達到270萬輛以上的水平，與此同時海外也是超預期的。
如此來看，短期的拐點非常明顯，中長期的趨勢又非常確定。
我們展望一下在全球去看2025年的新能源汽車，最開始大家只給15%的滲透率意味著全球是1500萬輛的新能源汽車產銷量，我認為在2025年新能源汽車量會有比較大的躍升，所以我們一定要對這個目標有比較大的調整，將這樣低滲透率的消費品走向全面普及的增速過程是難以估量的。
那么這個空間肯定是萬億級別以上市場空間，未來汽車領域的電動化和智能化一定是產業升級非常重要的方向。
光伏會有25%以上復合增速
第二個，以光伏為代表的新能源在今年的拐點也是非常明顯的。
第一，今年開始國內的光伏項目都不需要補貼，會進入完全自主平價的階段。中國可以不需要補貼來支持光伏發電的發展，它會有較不錯的收益。如果中國都能做到這樣平價的階段，那么海外其他的國家，因為自身電費較高也就很早的進入到平價階段。
第二，以前由歐洲、中國、美國、日本驅動市場，現在開始向全球擴散，所以說現在超過g瓦級別的裝機的國家，從今年開始已經超過了20多個，這樣的潛力將會更大、穩定度也會更高，向平價化發展、同時向全球發展。
同時國家也出臺了很多政策，所以我們看到光伏作為非常有潛力的未來發電環節，它一定會在今年開始進入新的增長賽道，基本上可以看到2025年全球新增的光伏需求會達到400億g瓦以上，2030超過1000g瓦。在今年全球只有160g瓦，所以25%以上的復合增速基本上是可以看到的。
無論是電動車還是光伏， 我認為2021年都是一個比較重要的拐點，不僅在去年確定了中長期方向，還意味著從今年開始未來的行業增速是可以樂觀預計的，那么自然就會有非常多的投資機會。
中國光伏全球優勢將持續，看好四大賽道
我國光伏的制造業是全球獨一無二的能力，沒有任何其他國家可以超越，而且這種優勢還會持續保持，所以光伏各個產業鏈的各個環節，基本上都是中國領先全球的。
從投資方向來看，從領域來區分我認為有幾個方向，例如像硅片、電池片組件的整個環節，主要的一些龍頭公司。像組建的一體化公司，它可能既有硅片，又有電池片、組件，那么它是比較能代表整個光伏產業鏈的龍頭公司，這是一個賽道。
第二個，以逆變器為代表的公司，具有國內市場較高的市場占有率，同時在海外也會不斷的去拓展市場空間，來提高它的滲透率，所以這也是一個成長性比較好的一個賽道。
第三，類似于光伏的一些輔材，像EVA膠膜、EVA粒子、玻璃這些環節也會隨著整個行業持續的復合增長表現出較強的競爭力。
另外像一些比較細分的光伏設備、戶用光伏、硅料等環節，其具備非常強的全球領先競爭力。
從投資的方案來看，全產業鏈機會比較好，當然這是得益于整個光伏發電的占比在持續的提高。我們會給光伏行業25以上的復合增速，那么對所有的這種細分環節和配道的環節都是有比較好的機會的。
